Op 24 februari 2008 werd Dhr. Christofias voor een termijn van 5 jaar tot president gekozen.  De coalitie bestaat, net als in de periode 2003-2006 uit AKEL, DIKO en EDEK. Naar wordt gehoopt brengt de nieuwe coalitie perspectieven op vooruitgang in de kwestie Cyprus. 

Op het noordelijk deel van het eiland trad sinds 1976 de leider van de Turks-Cypriotische gemeenschap, Denktash, op als zogenaamde ‘President’ van de alleen door Turkije erkende 'Turkish Republic of North-Cyprus' (TRNC). Hij werd in april 2000 herkozen voor een termijn van vijf jaar. Sinds april 2005 is er na bijna 30 jaar een nieuwe ‘president’ aan Turks-Cypriotische zijde: Mehmet Ali Talat. De binnenlandspolitieke discussie wordt gedomineerd door twee thema's die met elkaar samenhangen: het vinden van een politieke oplossing voor de kwestie-Cyprus en toetreding tot de EU. 

• Kwestie Cyprus
  Op 21 maart hadden President Christofias en dhr. Talat, leider van de Turks-Cypriotische gemeenschap, een gesprek om wederzijdse intenties af te tasten. Er is besloten tot het instellen van werkgroepen en technische commissies. Na 2 opvolgende bespreking is gelukt wat de vorige regering na 50 besprekingen niet lukte en zijn de groepen inmiddels tot stand gekomen. Na 3 maanden zullen beide leiders elkaar weer treffen om de voortgang van de werkgroepen en commissies te bespreken. 
  
  Begin juli 2006 bracht Gambari (Onder Secretaris-Generaal Verenigde Naties) een bezoek aan Cyprus om beide partijen weer om de tafel te krijgen na het mislukte referendum over het zgn. Annan-plan in 2004. Afgesproken werd dat langs drie sporen toenadering zal worden gezocht:
  - Bespreking van technische zaken (day to day issues);
  - Bespreking van substantiele zaken;
  - Bespreken en uitvoeren vertrouwenwekkende maatregelen.   
  Tot aan de verkiezingen van februari werd ondanks het vele verzette werk geen merkbare voortgang geboekt. 
  Doel van de VN-besprekingen is de hereniging van het eiland dat thans gedeeld is in een (Grieks-Cypriotisch) zuidelijk deel, waar de officiele regering de macht uitoefent en een (Turks-Cypriotisch) noordelijk deel, waar een alleen door Turkije erkende Turkse Republiek Noord-Cyprus is uitgeroepen en een grote Turkse militaire aanwezigheid bestaat.
  
• Europese Unie
  Cyprus is sinds 1 mei 2004 lid van de EU. Cyprus is tevens lid van de Verenigde Naties, de Raad van Europa, de OVSE en het Britse Gemenebest. Sinds de toetreding tot de EU is Cyprus is vele fronten bezig om aanpassingen door te voeren om aan het 'acquis communautaire' van de EU te voldoen, waarvoor eerder uitstel werd verleend. Tevens wordt gewerkt aan planning en uitvoering van het 'National Reform Plan' van de Lissabon Strategie, waaraan alle lidstaten zich hebben gecommitteerd. Per 1 januari 2008 hoopt Cyprus toe te treden tot de Euro-zone. In de EU-toetredingsonderhandelingen van Turkije speelt de (niet-)erkenning van de Republiek Cyprus een beduidende rol. Noord-Cyprus behoort wel tot de EU maar het gemeenschapsrecht is er opgeschort omdat de regering van Cyprus er geen feitelijk gezag kan uitoefenen. De Europese Commissie voert wel een economisch hulpprogramma uit in Noord-Cyprus. Er is enig verkeer tussen Noord- en Zuid-Cyprus mogelijk.